Was ist besser: 3a-Konto oder 3a-Wertschriften?

Warum der Horizont die Frage entscheidet

Über zwanzig oder dreissig Jahre ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass ein breit diversifiziertes Aktienportfolio deutlich mehr abwirft als ein Zinskonto — und die Bindung der Säule 3a sorgt ohnehin dafür, dass nicht panisch verkauft wird. Unter fünf Jahren kehrt sich das Bild: Ein Rückschlag kurz vor dem Bezug lässt sich nicht mehr aufholen, und der Bezugszeitpunkt ist rechtlich nur begrenzt verschiebbar.

Gebühren sind der zweite Hebel

Bei Wertschriftenlösungen unterscheidet sich die Gesamtkostenquote zwischen Anbietern erheblich. Über dreissig Jahre macht ein Unterschied von einem Prozentpunkt pro Jahr einen substanziellen Teil des Endguthabens aus — mehr, als die meisten Anleger durch Fondsauswahl gewinnen. Massgebend ist die Gesamtbelastung aus Produkt- und Depotkosten, nicht die beworbene Einzelkomponente.

Der Übergang vor dem Bezug

Sinnvoll ist ein schrittweises Absenken der Aktienquote in den letzten fünf bis acht Jahren vor dem geplanten Bezug, nicht ein abrupter Wechsel. Wer mehrere Konten führt, kann das elegant lösen: Das Konto mit dem frühesten Bezugsjahr wird zuerst konservativ ausgerichtet, die späteren bleiben länger investiert. So bleibt die Rendite erhalten, ohne dass ein einzelner schlechter Börsenmoment den Bezug trifft.

Häufige Rückfragen

Ist eine Aktienquote von 99 Prozent sinnvoll?

Bei einem Horizont über fünfzehn Jahre und der Fähigkeit, zwischenzeitliche Rückschläge auszuhalten, ist eine hohe Quote vertretbar. Entscheidend ist, dass die Quote auch in einem schlechten Jahr nicht revidiert wird.

Kann ich von Konto auf Wertschriften wechseln?

Ja, ein Übertrag zu einer anderen 3a-Stiftung ist jederzeit möglich und löst keine Steuer aus. Auf Kündigungsfristen und allfällige Austrittsgebühren des bisherigen Anbieters achten.

Was ist mit Versicherungslösungen in der 3a?

Gemischte Lebensversicherungen in der Säule 3a koppeln Sparen und Risikoschutz und sind meist teurer und unflexibler als die Trennung beider Elemente. Wer Todesfall- oder Erwerbsunfähigkeitsschutz braucht, deckt diesen in der Regel günstiger separat ab.

Grundlagen und Quellen

• ·BVV 3 Art. 5 — Anlagevorschriften Säule 3a — Zulässige Anlagen für Vorsorgestiftungen
• ·FINMA — Aufsicht über Vorsorgestiftungen — Regulatorischer Rahmen für 3a-Anbieter

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