72er-Regel
Die 72er-Regel: Teile 72 durch die jährliche Rendite in Prozent — das Ergebnis ist die ungefähre Zahl der Jahre bis zur Verdopplung deines Kapitals. Bei 6 % Rendite verdoppelt sich dein Geld also in rund 12 Jahren, auf dem Sparkonto mit 0,5 % erst in 144 Jahren.
📐 Die Regel: 72 ÷ Rendite % = Verdopplungsjahre
Rechenbeispiel
| Position | Wert |
|---|---|
| Sparkonto 0,5 % | Verdopplung in 144 Jahren |
| Gemischtes Portfolio 4 % | 18 Jahre |
| Aktien-ETF 7 % (historisch) | ~10 Jahre |
| Inflation 2 % (Kaufkraft-Halbierung) | 36 Jahre |
Warum die Regel funktioniert
Sie ist die Kopfrechen-Version des Zinseszinses — mathematisch eine Näherung von ln(2) ≈ 0,693, die mit 72 als gut teilbarer Zahl im Bereich von 4–10 % erstaunlich präzise ist. Ihr eigentlicher Wert ist die Anschaulichkeit: «6 % heisst zweimal verdoppeln in 24 Jahren — aus CHF 50'000 werden CHF 200'000» überzeugt mehr als jede Exponentialformel. Und sie funktioniert rückwärts als Warnsystem: 2 % Inflation halbiert die Kaufkraft deines Sparkonto-Geldes in 36 Jahren, 1,5 % Gesamtkosten fressen bei langen Horizonten eine ganze Verdopplung weg.
Wo die Regel bricht
Sie unterstellt konstante Renditen — die Börse liefert aber Schwankung: 7 % Durchschnitt heisst real −20 % und +30 %-Jahre, und die Reihenfolge ist für Entnahmen entscheidend. Bei sehr hohen Renditen (>15 %) und sehr tiefen (<2 %) wird die Näherung ungenau. Und sie sagt nichts über Risiko: Angebote, die mit «Verdopplung in 5 Jahren» werben, versprechen 15 % Rendite — die 72er-Regel entlarvt solche Versprechen schneller als jede Due Diligence: Wer das garantiert, lügt.
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Gilt die Regel vor oder nach Kosten?
Rechne immer mit Nettorendite nach Gebühren und Steuern auf Ausschüttungen. Der Unterschied zwischen 7 % brutto und 5,5 % netto sind bei der Verdopplung drei Jahre — Kosten sind Renditekiller Nummer eins.
Wie nutze ich die Regel für die Säule 3a?
Vergleiche 3a-Zinskonto (~0,5 % → 144 Jahre) mit 3a-Wertschriftenlösung (~4–5 % netto → 15–18 Jahre). Über 30 Beitragsjahre entscheidet diese Wahl über eine bis zwei Verdopplungen.
Gibt es auch eine Verdreifachungs-Regel?
Ja, die 114er-Regel (114 ÷ Rendite = Jahre bis zur Verdreifachung) und die 144er-Regel für die Vervierfachung — praktisch braucht man fast immer nur die 72.
Leutrim Miftaraj
Gründer · Innopulse Consulting GmbH
Unternehmer und Finanzbildungs-Enthusiast. Gründer von BudgetHub und dem Budgetwissen-Netzwerk. Ziel: Schweizer Finanzwissen verständlich machen — für alle.
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